华鲲振宇火了！龙头四连板受益上市公司梳理

锐丰小天才宏观经济 2023-10-20 97939

　　高新发展凌晨公告，公司拟通过发行股份及支付现金的方式购买算力产业企业华鲲振宇合计70%的股权。

　　受此消息影响，高新发展复牌一字涨停，并带动一众华鲲振宇概念股走强。截至收盘，真视通连续四个交易日涨停，近三个交易日均为一字板涨停；君逸数码继昨日20CM涨停后，今天一度再次冲击20CM涨停，拉长时间看，公司自10月11日迄今股价累计最大涨幅87%。

　　业内分析，华鲲振宇概念的发酵一方面是受到了高新发展收购的事件性驱动，其背后同时暗含了国产算力低位补涨的逻辑，特别在英伟达AI芯片被限制出口的背景下，这一概念仍有望在近期的盘面中反复活跃。

　　国海证券刘熹10月18日研报指出，华鲲振宇为西南最大的智算存一体化算力企业，已获得华为生态伙伴中唯一“鲲鹏+昇腾”双领先级认证，并取得鲲鹏TOP1、昇腾TOP1、金融TOP1等多项战绩，也主导建设成都智算中心。2022年，华鲲振宇业绩实现了三倍逆势增长，销售收入约35亿元；据华鲲振宇公众号，预计2023年，华鲲振宇营收可翻倍增长至超80亿元。

　　2023年8月20日，中国电信发布《AI算力服务器（2023-2024年）集中采购项目》集中资格预审公告。2023年10月13日发布中标候选人公示，华鲲振宇8.63亿、昆仑6.11亿、烽火5.34亿、宝德3.05亿、新华三3.07亿、湘江鲲鹏1.39亿、神州云科1.11亿。

　　据了解，在国内诸多算力基础设施厂商中，华为目前具备一定优势。2023年10月4日，国际主流AI框架Pytorch发布2.1版本，以插件的形式添加了华为昇腾NPU的原生支持，是继2018年支持Mac、2021年支持AMDROCm以来的又一大生态进展。

　　财通证券杨烨等人9月24日研报指出，华为拥有鲲鹏与昇腾两大产业链，其中鲲鹏为以CPU为基础的通用计算产业，基于ARM架构的鲲鹏CPU华为开源了其自研的操作系统（欧拉）与数据库（高斯），并与自身云服务能力兼容；而昇腾则是以异构芯片为基础的加速计算产业，基于达芬奇架构的昇腾NPU华为开发了MindSporeAI框架、Mindstudio开发工具链等，并研发出盘古大模型与自身硬件架构兼容性良好且支持外部模型使用。

　　鲲鹏整机合作伙伴均在昇腾链。从合作伙伴数量上看，鲲鹏一共10家整机合作伙伴，并且这10家均为昇腾合作伙伴，昇腾则在鲲鹏基础上新增了安擎和北联国芯两家公司。

　　杨烨等人认为，随着华为生态不断推进，在价格优惠以及技术能力壁垒下，华为生态合作伙伴有望强者恒强，目前处于领先以及优选级的伙伴份额有望持续提升。

　　其进一步表示，建议关注华为产业链，包括整机合作伙伴：神州数码（昇腾优选级、鲲鹏领先级合作伙伴）、拓维信息（昇腾优选级合作伙伴）、烽火通信（子公司长江计算为昇腾优选级合作伙伴）、四川长虹、紫光股份；垂直应用合作伙伴：软通动力、赛意信息、东方国信、常山北明、格灵深瞳、云从科技、云天励飞、海量数据、润和软件、智洋创新。